2008年10月，为推进云南省高新技术企业上市融资，促进我省经济发展，省科技厅组织了省内发展迅速的部分高新技术企业，赴深圳证券交易所进行考察交流，并参观深圳的几家上市企业。我有幸参加了此次考察，通过考察收获良多，特别是对企业上市融资与企业自身、政府和中介等方面的关系有了更为清晰的认识和感受。

企业准备朝着上市的方向走之前，重中之重是要考虑好下面三个问题：

一、企业为什么要上市

企业上市，核心目的无外乎一个——去找点钱来用用，但如果是纯粹想去圈钱，估计证监会那关是绝对过不了的，据说负责上市审查的人都是戴着有色眼镜的，材料刚一报上来就认为你是来圈钱。企业必须要有长远发展的眼光，要将“做事情”放在首位，必须想着上市是为了让企业快速发展，进而为中国经济贡献力量，才能够说服审查专家拿到入场券，也才能够得到证券市场的认同。据说某位老总去北京接受审查前，券商给出了一百多个可能被问到的问题让他一定要熟记，但该老总出来以后说列表上的问题一个都没有问到，反而是他要发展企业的坚定与自信获取了专家的信任。

总体来说，企业上市的好处是很多的：收益放大、资本增值、带来创业创新的动力和资源、降低决策风险、扩大宣传效应、拉动地方经济等等。上市以后，宣传效应的扩大会让人意想不到，上亿股民还有铺天盖地的金融股评分析其实都是在帮企业打广告。

从另外一个角度看，当前社会竞争激烈，行业中的收购兼并已成为家常便饭，如果企业没有上市，就意味着在自身行业中已经处于被动地位，难免会成为别人一口吞下的对象，这对于企业老总来说可能不会是好事情。

二、企业拿什么上市

要想让别人掏钱买你的东西，你就要先介绍自己有哪些东西，这些东西有多么多么好。上市讲究题材，企业必须学会“讲故事”，将自己在行业内的核心竞争力清晰明确地表达出来。如果自己都不知道自己现在干得怎么样，在行业内处于哪个位置，那相信就算上了市，股票也是卖不出去的。

当然，上市所必需的各种硬性和软性条件是一定要满足的，经营状况良好、赢利能力优秀、财务数据达标、产权结构清晰、无关联性历史问题、无重大纠纷或违规问题等等，来不得半点马虎。其实这就是说，以上市为目标的企业，从一开始就必须要制订一个较高的标准，要规范运作——合规，否则上市前来“打补丁”不但来不及，而且会非常非常痛苦。在上市准备过程中，中介的提前介入以及地方政府的支持也是非常关键的因素。

三、企业上市以后干什么

企业上市后汇集了大量资金，但这些资金拿在手上可不是那么轻松，首先资金是专管的不能随便用，然后怎么用及用的效果等等信息都需要公开披露，所以企业在上市之前就一定要想好这个问题，找好项目或产品发展的方向，一旦钱到手，就要把好钢用在刀刃上，实实在在的做点事情，给投资者以交待。

上市以后对企业家来说，个人财产得到了阳光化，而且有很多人投钱来帮忙，会更加快速的实现创办企业时的梦想。对于其他一些股东来说，上市以后财富不但增值，而且更容易流通，同样也能够实现个人的梦想。

另外，上市后，大股东不但成为光环的中心，同时也是被众人盯住的对象，用玩笑的话来说就是“跑不掉”的，这时候企业基本就会出现小非减持、其他管理者心态等一系列问题，所以这些问题必须提前预计到，并作好相应安排。

除了企业自身，政府在上市融资前期也扮演着重要的角色，政府可以做的事情主要有：

1、专人专部门负责

上市前要盖到政府各部门的共约16个章，企业一家一家去跑存在着困难，深圳等地专门设置了企业上市办公室，为准备上市的企业提供服务，统一协调相关部门坐到一起“盖章”。

2、分阶段的奖励政策

各地政府一般会为上市企业再提供直接的资金奖励，但需注意的是奖励最好不要太滞后，否则企业已经上市了就不缺资金。奖励政策最好是按企业上市准备的阶段进行细分，重点在扶持前期企业较困难的时候。

政府奖励政策对于企业来说是很强的推动力，山东沂源就是很好的例子，沂源本来是国家级贫困县，但是通过当地政府政策扶持产生了数家上市企业。

3、引导基金

政府可以选择本地有优势的一些行业，初期投入一些资金，设立引导基金，这样对企业和中介都会有很强的吸引力，同时会对外部资金有吸附作用。上海当初设立引导基金仅投入了6个亿，但后来带进来了足足有100多个亿的资金。

4、政策环境宽松

企业在改革开发浪潮中发展起来，或多或少会存在一些“原罪”问题，而上市就是要阳光化，这时地方政府如果将眼光放长远，就需要一定的宽容的态度和宽松的政策。

5、引进中介，加强鼓励和宣传

由于信息的不对称，中介很难知道地方上有哪些优质的企业，不能够直接为企业提供服务，这时政府具有公信力和信息资源的优势就会体现出来，可以通过政府对本地的优质企业进行梳理，引入适当的中介，加强对企业的培训和宣传，并在资金等各方面给予鼓励扶持。

打铁还需自身硬，不管政府还是中介，都只能起到辅助的作用，最终的“场上队员”还只能是企业自己，想要与资本市场亲密拥抱，企业还是要“以我为主”，从自身做起，踏踏实实走好每一步。